Hisse başına kazanç ve F/K oranı gibi faktörler standart değerleme ölçütleri olsa da, diğer birçok faktör bir hisse senedinin yükselip yükselmediğini etkileyebilir. Bunlardan bazıları şunlardır:
- Teknik faktörler
- Dışsal olaylar
- Makroekonomik ortam
- Mevcut pazar eğilimleri
Teknik Faktörler
Piyasa katılımcılarının tamamı, hangi hisse senetlerinin ne zaman satın alınması gerektiğini belirlemek için teknik analizden yararlanır. Teknik analiz, tarihsel ve diğer faktörleri kullanarak bir hisse senedi için arz ve talebi belirlemenin alternatif bir yoludur. Teknik analiz, diğer değerleme faktörlerinden ziyade yalnızca fiyat hareketlerine dayanır.
Dış Olaylar
Bazen değerleme, teknik analiz ve diğer faktörler küresel olaylar kadar önemli değildir. 11 Eylül’den sonra veya koronavirüsün küresel bir salgın haline geldiği büyük korku veya panik zamanlarında, piyasalar değerleme veya kazançlardan bağımsız olarak satış yapma eğilimindedir. Benzer şekilde, büyük iyimserlik zamanlarında hisse senetleri, geleneksel standartlara göre aşırı değerli olduğu düşünülse bile, ticaret yapma eğilimindedir.
Makroekonomik ortam
Kurumsal kazançlara zarar verebilecek herhangi bir ekonomik faktör, hisse senedi fiyatlarını da düşürebilir. Enflasyon bir örnektir. Tarihsel olarak konuşursak, yüksek enflasyon hisse senedi fiyatlarını düşürme eğilimindeydi. Bunun nedeni, enflasyonun daha yüksek fiyatlara neden olması ve bu da bir işi yürütmeyi daha pahalı hale getirmesidir.
Mevcut Piyasa Trendleri
Bazen, hisse senetleri yükseldiği için yükselir. Momentum yatırımı olarak bilinen bir stratejide, yatırımcılar yükselen hisse senetlerinden hisse satın alır ve takip eden hisselerde hisse satarlar. Bu ivme kendi üzerine kurulur ve yükselen hisse fiyatlarını yükseltmeye devam eder. Göreceli güç yatırımı olarak da bilinen bu strateji, diğer geleneksel değerleme ölçütlerinden ziyade hisse senetlerini seçmek için piyasa eğilimlerini takip eder.
Hisse Senedinin Ne Zaman Yükseleceğini Nasıl Anlarsınız?
Hisse senetlerini değerlendirmenin tüm yollarına rağmen, gerçek şu ki, hiç kimse bir hisse senedinin ne zaman değer kazanacağını veya düşeceğini kesin olarak söyleyemez. Ancak, uzun vadede, genel borsadaki eğilim yukarı yönlüdür. Fiyatı artacak hisse senetlerini ararken yapabileceğiniz en iyi şey, yukarıda açıklananlar da dahil olmak üzere, fiyatları yükseltme eğiliminde olan faktörleri değerlendirmektir:
- Arz ve talep
- Değerleme
- Teknik faktörler
- dışsal olaylar
- Makroekonomik ortam
- Mevcut pazar eğilimleri
Bu faktörleri, ne zaman hisse senedi satacağınızı bilmenize yardımcı olması için de kullanabilirsiniz. Yatırım söz konusu olduğunda sonuç şu ki, belirli faktörler hisse senedi hareketlerini tahmin etmeye yardımcı olsa da, en iyi yaklaşım çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olmaktır. Tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymak yerine, birkaç farklı hisse senedine sahip olmak, bireysel portföyünüzün iniş çıkışlarını düzeltmenize yardımcı olabilir.
